Trong cảnh quan năng lượng luôn thay đổi, một sự dịch chuyển động đất đang diễn ra. Dầu thô, thường được ca ngợi là nguồn sống của nền kinh tế toàn cầu, đang tiến mạnh đến ngưỡng đáng mơ ước 90 USD. Sự leo thang đáng chú ý này, được thúc đẩy bởi vô số các yếu tố ảnh hưởng, đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư và nhà giao dịch trên toàn cầu.
Với giá dầu leo từ giữa 60 USD lên trên 80 USD, rủi ro chắc chắn rất cao, và cơ hội thì nhiều vô kể. Hôm nay, chúng tôi sẽ công bố một chiến lược quyền chọn được thiết kế để tận dụng tiềm năng thu nhập đáng kể từ xu hướng tăng giá của dầu thô hướng tới mức 90 USD.
Chiến lược Gọi được bảo hiểm XOM được tiết lộ
Exxon Mobil (NYSE: XOM), một thực thể khổng lồ trong lĩnh vực các công ty dầu khí tích hợp, nổi bật lên. Các hoạt động đa dạng của nó bao gồm thăm dò, sản xuất, tinh chế và tiếp thị cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội độc đáo để gặt hái lợi nhuận từ giá dầu tăng cao đồng thời giảm thiểu rủi ro thông qua việc đa dạng hóa danh mục đầu tư rộng rãi của mình. Hơn nữa, hồ sơ ổn định tài chính và chi trả cổ tức nhất quán của Exxon Mobil thêm một thành phần thu nhập hấp dẫn vào lợi nhuận vốn tiềm năng, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm cách tiếp cận thị trường dầu.
Hãy đi sâu vào chi tiết của một chiến lược gọi được bảo hiểm được điều chỉnh để tận dụng tiềm năng tăng giá của dầu thô hướng tới 90 USD.
Ví dụ 1: Gọi được bảo hiểm XOM ở mức đánh giá 125 USD
Để khởi động chiến lược này, người ta sẽ mua 100 cổ phiếu XOM với chi phí 11.451 USD. Sau đó, bán lựa chọn gọi tháng 11 có giá thực hiện 125 USD, đang giao dịch ở mức khoảng 1,16 USD, tạo ra phí 116 USD cho mỗi hợp đồng bán gọi được bảo hiểm. Giao dịch này chuyển thành lợi suất thu nhập 1,02% trong 43 ngày hoặc tỷ lệ hàng năm khoảng 8,49%. Tính toán này giả định rằng cổ phiếu vẫn ở mức hiện tại. Tuy nhiên, điều gì sẽ xảy ra nếu XOM vượt quá mức giá thực hiện 125 USD?
Nếu XOM đóng cửa trên 125 USD vào ngày đáo hạn, cổ phiếu sẽ được gọi đi ở mức 125 USD, dẫn đến tổng lợi nhuận 1.165 USD (bao gồm lợi nhuận trên cổ phiếu và khoản phí lựa chọn 116 USD nhận được). Điều này tương đương với lợi nhuận khổng lồ 10,3%, tương đương với 52,8% trên cơ sở hàng năm ấn tượng.
Ví dụ 2: Gọi được bảo hiểm XOM ở mức đánh giá 115 USD
Trong kịch bản thay thế này, chúng tôi xem xét mức giá thực hiện thấp hơn, chọn lựa chọn gọi tháng 11 có giá thực hiện 115 USD, có thể được bán với giá 4,80 USD. Giao dịch này tạo ra lợi suất thu nhập 4,38% trong 43 ngày hoặc tỷ lệ hàng năm khoảng 36,29%. Nếu XOM đóng cửa trên 115 USD vào ngày đáo hạn, cổ phiếu sẽ được gọi đi ở mức 125 USD, dẫn đến tổng lợi nhuận 529 USD (bao gồm lợi nhuận trên cổ phiếu và khoản phí lựa chọn 480 USD nhận được). Điều này dịch sang lợi nhuận 4,8% hoặc 24,8% trên cơ sở hàng năm.
Tuy nhiên, điều quan trọng là phải thừa nhận rủi ro vốn có trong giao dịch này, đặc biệt là khả năng giá cổ phiếu XOM giảm, có thể xóa bỏ bất kỳ lợi nhuận nào bắt nguồn từ việc bán các lựa chọn gọi.
Những hiểu biết kỹ thuật và các xem xét bổ sung
Xếp hạng ý kiến kỹ thuật Barchart hiện tại đứng ở mức 40% Mua, với triển vọng ngắn hạn cho thấy xu hướng tăng cường. Đáng chú ý là thị trường đang tiếp cận vùng quá mua, cần cảnh giác với khả năng đảo chiều xu hướng.
Biến động ngụ ý cho XOM hiện là 21,16%, nằm giữa mức thấp 12 tháng của 19,59% và mức cao 12 tháng của 45,99%. Xếp hạng biến động ngụ ý là 5,96%, với phần trăm biến động ngụ ý là 2%.
Lợi suất hàng năm hiện tại của XOM quanh mức 3,21%.
Hồ sơ công ty và Triển vọng chiến lược
Vị thế nổi bật của ExxonMobil trong ngành năng lượng được thể hiện bởi cấu trúc vốn tích hợp tối ưu của nó, lịch sử mang lại lợi nhuận dẫn đầu ngành, và hồ sơ quản lý nhấn mạnh chi tiêu vốn kỷ luật xuyên suốt các chu kỳ giá hàng hóa. Công ty có một số tài sản hạ nguồn sản xuất nhất trên thế giới và chiếm ưu thế đáng kể trong các hoạt động tinh chế và hóa chất toàn cầu. Lịch sử cổ tức và hồ sơ tín dụng vô song của nó tách biệt nó với ngành công nghiệp.
Cam kết của ExxonMobil trong việc phân bổ một phần đáng kể ngân sách của mình cho các dự án dầu khí và khí đốt chủ chốt nhấn mạnh sự cống hiến của nó đối với tăng trưởng và lợi nhuận. Điều quan trọng cần lưu ý là quan điểm kinh doanh của ExxonMobil khác với nhiều đối tác, vì nó đã không cam kết cắt giảm phát thải đáng kể để chống lại sự thay đổi khí hậu.
ExxonMobil tổ chức các hoạt động của mình thành ba phân khúc chính: Hạ nguồn, Hạ nguồn và Hóa chất.
Điều quan trọng là phải nhớ rằng giao dịch quyền chọn mang theo các rủi ro vốn có, và các nhà đầu tư có thể mất hết khoản đầu tư của mình. Bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không nên được diễn giải là khuyến nghị giao dịch. Luôn tiến hành nghiên cứu đầy đủ và tìm kiếm sự hướng dẫn của cố vấn tài chính trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
